Риск-менеджмент как технология изучается и внедряется на каждом современном предприятии. К сожалению, не всегда получается рассчитать точный риск. В такой ситуации специалисты прибегают к эвристике.
Эвристика считается менее определенной и менее надежной по сравнению с математическими расчетами, но иногда она становится единственным инструментом определения рисков. Независимо от того, реализует компания оборудование из Китая или занимается реализацией детских игрушек, специалисты должны выстраивать риск-менеджмент согласно его главным правилам. В первую очередь бизнесмен не может рисковать больше, чем это позволяет капитал компании. Заключая сделку, всегда необходимо помнить о возможных последствиях риска.
Рисковать многим ради малого нельзя ни в коем случае. Специалисты уверяют, что принимать положительное решение можно только при отсутствии сомнения, а при его наличии лучше принять отрицательное решение. Руководитель компании не должен думать, что у ситуации есть только одно решение. Допускайте, что есть и другие варианты.
При реализации технологии риск-менеджмента на практике необходимо использовать все правила, перечисленные выше. Перед тем как принять решение, необходима ли поставка оборудования из китая или нет, финансовый менеджер должен вычислить максимально возможный объем убытка по данному риску, сопоставить его размер с объемом инвестируемого капитала. Не менее важно сопоставить максимально возможный размер убытка со всеми собственными финансовыми ресурсами предприятия. Это необходимо, чтобы определить, вызовет ли потеря доли капитала банкротство компании-инвестора.
Согласно первому правилу риск-менеджмента, размер убытка от вложения денежных средств может быть равен этому капиталу, чуть больше или чуть меньше его. Инвестиции, которые совершает предприятие, могут быть как прямыми, так и портфельными. При первых объем убытка обычно принимают равным объему венчурного капитала. К сожалению, инфляция денежных средств такова, что инвестор может потерять больше, чем вложил. Чтобы определить убытки, специалисты ориентируются на индекс инфляции.
При пакетных инвестициях, то есть вложении средств в приобретение ценных бумаг, объем убытка обычно становится меньше вложенной суммы. При этом предполагается, что ценные бумаги можно продать на вторичном рынке.